Porównanie pożyczek kryptowalutowych: YouHodler vs Nexo

Wprowadzenie do pożyczek zabezpieczonych kryptowalutami

Pożyczka zabezpieczona kryptowalutami to rodzaj pożyczki, w której pożyczkobiorca wykorzystuje swoje aktywa cyfrowe jako zabezpieczenie (kolateral) zamiast tradycyjnych aktywów. Zamiast sprzedawać swoje bitcoiny lub inne kryptowaluty, inwestor deponuje je na platformie i otrzymuje pożyczkę w walucie fiat (np. euro lub dolarach) albo stablecoinach, zachowując jednocześnie prawo własności do swoich kryptowalut. Po zakończeniu okresu pożyczki i spłacie kapitału wraz z odsetkami, odzyskuje zdeponowane kryptowaluty, nawet jeśli ich wartość wzrosła.

Daje to możliwość natychmiastowego dostępu do gotówki bez konieczności sprzedaży kryptowalut, opóźniając realizację potencjalnych zysków (i związanych z tym podatków) na późniejszy czas. Kluczowym pojęciem jest wskaźnik Loan-to-Value (LTV), czyli stosunek pożyczki do wartości zabezpieczenia, który pokazuje, jaki procent wartości kolateralu jest udostępniany jako pożyczka. Na przykład LTV na poziomie 50% oznacza, że za każde 100 € zdeponowanej kryptowaluty można otrzymać pożyczkę do 50 €. Im wyższy LTV, tym większa kwota pożyczki w stosunku do zabezpieczenia, ale też większe ryzyko – jeśli wartość kryptowaluty spadnie i LTV przekroczy bezpieczny poziom, platforma może zlikwidować część lub całość zabezpieczenia, aby odzyskać pożyczoną kwotę (proces podobny do wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego lub egzekucji zabezpieczenia).

Co to jest YouHodler i Nexo?

YouHodler i Nexo to dwie wiodące platformy finansowe oferujące pożyczki zabezpieczone kryptowalutami. Obie umożliwiają szybki dostęp do gotówki bez konieczności sprzedaży swoich cyfrowych aktywów, ale różnią się zakresem usług, warunkami oraz poziomem elastyczności.

YouHodler pozwala użytkownikom uzyskać pożyczki pod zastaw ponad 50 kryptowalut i stablecoinów. Oferuje elastyczne okresy spłaty (od 1 do 364 dni), wysokie wskaźniki LTV (do 90%) oraz możliwość wcześniejszej spłaty bez dodatkowych opłat. Platforma jest regulowana w UE i Szwajcarii, a środki klientów są przechowywane w zimnych portfelach Ledger Vault i objęte ubezpieczeniem do 150 mln USD.

Przejdź do strony YouHodler 

Nexo działa w modelu otwartej linii kredytowej, gdzie nie ma sztywnego terminu spłaty – użytkownik decyduje, kiedy i ile spłaca. Nexo obsługuje ponad 100 aktywów cyfrowych, w tym NFT i tokenizowane metale szlachetne. Oferuje konkurencyjne oprocentowanie (od 2,9% rocznie dla klientów Platinum), a bezpieczeństwo środków zapewniają renomowani depozytariusze i ubezpieczenia sięgające nawet 775 mln USD. Platforma posiada licencje w wielu krajach i stosuje najwyższe standardy bezpieczeństwa.

Przejdź do strony Nexo

Oprocentowanie pożyczek

YouHodler

Platforma pobiera dzienną prowizję od pożyczki. W zależności od wybranego planu, dzienna stopa procentowa wynosi od 0,0178% do 0,0712% przy codziennej spłacie z portfela (co odpowiada około 6,5% do 26% rocznie). YouHodler pozwala na kumulowanie odsetek, dodając je do pożyczki zamiast spłacać codziennie, co może podnieść efektywną stopę do 0,825% dziennie (znacznie wyżej). Zazwyczaj im niższy LTV, tym niższa stawka, a pożyczki z wysokim LTV mają wyższe odsetki dzienne, aby zrekompensować ryzyko. Na przykład YouHodler reklamuje dzienne stawki od 0,0099% do 0,05% (około 3,6% do 18% rocznie) dla standardowych pożyczek, choć maksymalne stawki mogą być wyższe w zależności od warunków.

Nexo

W Nexo pożyczki działają jako elastyczna linia kredytowa z oprocentowaniem zmiennym, zależnym od poziomu lojalności użytkownika i wykorzystania linii (LTV). Minimalna roczna stopa procentowa to 2,9% dla klientów najwyższego poziomu (Platinum) z niskim LTV (≤20%). Dla poziomu Gold minimalna stawka to 5,9% rocznie przy niskim LTV. Jeśli LTV przekracza 20% lub klient jest na niższym poziomie (Silver lub Base), stawka jest wyższa. Na przykład na poziomie Platinum oprocentowanie wzrasta z 2,9% do 10,9% rocznie, gdy LTV przekracza 20%. Klienci bez tokenów NEXO (poziom Base) mogą płacić znacznie wyższe stawki, sięgające około 18,9% rocznie przy maksymalnym LTV. Podsumowując, Nexo oferuje oprocentowanie od 2,9% do około 18-19% rocznie, w zależności od kategorii użytkownika i wykorzystania kredytu. System jest powiązany z programem lojalnościowym: aby uzyskać najniższe stawki, trzeba utrzymywać określony procent portfela w tokenach NEXO (10% dla Platinum), natomiast użytkownicy nieuczestniczący w programie płacą wyższe odsetki.

Tabela porównawcza oprocentowania pożyczek: YouHodler vs Nexo

Wskaźnik Loan-to-Value (LTV) oferowany

YouHodler

Wyróżnia się bardzo wysokim LTV, sięgającym nawet 90%. Oznacza to, że można otrzymać pożyczkę do 90% wartości kryptowaluty zdeponowanej jako zabezpieczenie. Na przykład, wpłacając 1 BTC o wartości 10 000 €, można otrzymać pożyczkę do 9 000 € na YouHodler. Ten maksymalny LTV jest jednym z najwyższych na rynku, co pozwala uzyskać większą płynność przy tym samym zabezpieczeniu. Jednak wysoki LTV oznacza, że nawet niewielki spadek ceny kryptowaluty (w tym przykładzie około 11%) może doprowadzić do osiągnięcia punktu likwidacji. YouHodler umożliwia wybór spośród różnych planów pożyczkowych z różnymi LTV (np. 50%, 70%, 90%), aby każdy mógł dobrać równowagę między ryzykiem a oprocentowaniem. Obecnie maksymalny ogólny LTV to 90%, choć niektóre produkty mogą oferować nawet do 97% w wyjątkowych przypadkach.

Nexo

Platforma ustala różne maksymalne LTV w zależności od rodzaju zabezpieczenia i jego zmienności. Dla głównych kryptowalut, takich jak Bitcoin czy Ethereum, maksymalne LTV wynosi 50%. Oznacza to, że przy zabezpieczeniu o wartości 10 000 € w BTC można pożyczyć do 5 000 €. Niektóre bardziej zmienne altcoiny mają bardziej konserwatywne LTV, zazwyczaj około 30% (np. Solana, XRP). Bardziej stabilne zabezpieczenia, takie jak stablecoiny (USDT, USDC, DAI), mogą mieć LTV do 90%. Z kolei własny token NEXO ma ograniczone LTV na poziomie 15%, ze względu na silne powiązanie wartości z platformą. Ogólnie rzecz biorąc, Nexo oferuje LTV w zakresie od 15% do 90%, w zależności od aktywa: 15% dla ryzykownych aktywów jak NEXO, około 50% dla dużych kryptowalut i do 90% dla stablecoinów. Oznacza to, że YouHodler oferuje większe dźwignie na aktywach zmiennych (90% vs 50% dla BTC/ETH), podczas gdy w Nexo 90% LTV osiąga się tylko dla stabilnych stablecoinów.

Minimalne i maksymalne kwoty pożyczek

YouHodler

Minimalna kwota pożyczki to 100 USD (lub równowartość). Dzięki temu narzędzie jest dostępne nawet dla małych posiadaczy kryptowalut. Nie ma oficjalnie podanego stałego limitu maksymalnej pożyczki; platforma informuje, że maksymalna kwota zadłużenia „może się różnić” w zależności od okoliczności. W praktyce limit zależy od wartości zabezpieczenia i poziomu weryfikacji KYC użytkownika. YouHodler obsługuje zarówno klientów indywidualnych, jak i niektórych korporacyjnych, więc przy bardzo dużych pożyczkach (kilka milionów) mogą być potrzebne dodatkowe umowy lub mogą wystąpić ograniczenia płynności, choć nie ma oficjalnie podanej standardowej kwoty.

Nexo

Minimalna kwota pożyczki zależy od waluty, w której jest udzielana. Dla stablecoinów (USDT, USDC itp.) minimalna kwota jest bardzo niska, około 50 USD. Natomiast przy wypłacie pożyczki w walucie fiat na konto bankowe minimalna kwota wynosi 500 USD (około 460 €), co wynika z kosztów transferów bankowych i operacji fiat. Jeśli chodzi o maksymalne kwoty, Nexo jest przygotowane do udzielania bardzo dużych pożyczek: dla klientów indywidualnych dostępna jest kwota do 2 milionów USD dziennie, a dla klientów prywatnych lub instytucjonalnych nawet do 200 milionów USD. Tak wysokie limity plasują Nexo jako platformę o bardzo dużej płynności, szczególnie dla klientów VIP. Podsumowując, Nexo obsługuje bardzo szeroki zakres pożyczek – od niewielkich kwot rzędu kilkudziesięciu euro (w stablecoinach) po milionowe pożyczki dla dużych posiadaczy kryptowalut, podczas gdy YouHodler oferuje pożyczki od 100 USD wzwyż bez określonego limitu maksymalnego, ale prawdopodobnie z niższym praktycznym limitem niż Nexo.

Akceptowane kryptowaluty jako zabezpieczenie

YouHodler

YouHodler umożliwia wykorzystanie szerokiej gamy aktywów jako zabezpieczenia. Obecnie obsługuje ponad 50 różnych kryptowalut i stablecoinów jako kolateral. Wśród nich znajdują się najważniejsze kryptowaluty, takie jak Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Litecoin (LTC) oraz popularne altcoiny i stablecoiny powiązane z dolarem lub euro (USDT, USDC, DAI, EURS itp.). Na stronie pożyczek YouHodler można rozwinąć pełną listę akceptowanych monet, obejmującą zarówno największe projekty, jak i mniej znane z TOP 100-200. Tak szeroki wybór daje użytkownikowi dużą elastyczność – może zastawić dowolną posiadaną kryptowalutę, w tym tokeny DeFi i inne (np. ApeCoin, Shiba Inu, AVAX i wiele innych). Platforma regularnie aktualizuje katalog, dodając nowe aktywa zgodnie z oczekiwaniami społeczności.

Nexo

Nexo akceptuje ponad 100 cyfrowych aktywów jako zabezpieczenie, co daje jej przewagę pod względem różnorodności. Praktycznie każdy ważniejszy token z odpowiednią płynnością rynkową może być zaakceptowany. Wśród obsługiwanych aktywów są m.in. Bitcoin, Ether, Binance Coin, Solana, Cardano, Polygon, Dogecoin, stablecoiny (USDT, USDC, DAI) oraz nawet tokenizowane metale szlachetne, takie jak PAX Gold (PAXG). Nexo oferuje także pożyczki pod zastaw NFT z wybranych, prestiżowych kolekcji, choć jest to usługa poza główną ofertą. W praktyce większość użytkowników zastawia BTC, ETH lub stablecoiny, ale przewagą Nexo jest bardzo szeroka lista – obejmuje też rzadkie tokeny, np. Kaspa, Axie Infinity. Warto sprawdzać przypisany LTV dla każdego aktywa, bo mniej płynne tokeny mogą mieć LTV ograniczone do 20% lub mniej.

Okres pożyczki (terminy)

YouHodler

YouHodler oferuje elastyczne okresy pożyczek – od 1 dnia do 364 dni (1 rok). Początkowo były to sztywne okresy (7, 30 dni itd.), ale obecnie użytkownik może spłacić pożyczkę w dowolnym momencie w tym zakresie, a odsetki naliczane są za faktyczną liczbę dni korzystania. Standardowy maksymalny okres to 364 dni; po roku można przedłużyć pożyczkę (za opłatą lub zmianą warunków). Nie ma obowiązku minimalnego okresu – można spłacić nawet następnego dnia i zapłacić tylko za ten czas. To daje dużą elastyczność – można skorzystać z krótkoterminowej okazji lub utrzymać pożyczkę prawie rok. Po przekroczeniu maksymalnego okresu bez spłaty platforma może zlikwidować zabezpieczenie, jeśli nie zostanie uzgodnione przedłużenie.

Nexo

Nexo nie ustala sztywnego terminu spłaty – pożyczki funkcjonują jako otwarta linia kredytowa bez określonego końca. Pożyczka może być aktywna dowolnie długo, o ile użytkownik utrzymuje odpowiednie zabezpieczenie i spłaca naliczone odsetki. Nie ma obowiązkowego harmonogramu spłat ani terminu końcowego. Użytkownik sam decyduje, kiedy spłacić część lub całość zadłużenia – można mieć pożyczkę przez kilka lat, o ile regularnie spłaca się odsetki lub je kapitalizuje. To bardzo elastyczne rozwiązanie, ale wymaga kontroli – odsetki naliczają się codziennie i powiększają zadłużenie, co może podnieść LTV. Jeśli LTV zbliży się do limitu (np. przez spadek wartości zabezpieczenia), grozi automatyczna likwidacja. Podsumowując, Nexo daje pełną swobodę, ale wymaga monitorowania zdrowia pożyczki.

Spłata, likwidacje i opłaty

YouHodler

Pożyczkę można spłacić w dowolnym momencie przed końcem okresu, płacąc kapitał i odsetki za faktyczną liczbę dni. Nie ma kar za wcześniejszą spłatę – wręcz przeciwnie, odsetki są naliczane tylko za okres korzystania. Spłaty można dokonać z portfela kryptowalutowego na platformie, przelewem bankowym (jeśli pożyczka była w walucie fiat) lub nawet kartą. Po spłacie zabezpieczenie zostaje odblokowane i wraca do użytkownika. Można też zamknąć pożyczkę przez sprzedaż części zabezpieczenia („Close now”) – wtedy pobierana jest prowizja 1% od kwoty likwidowanej. W przypadku znacznego spadku ceny kryptowaluty zabezpieczającej, YouHodler ma ustalony „Limit Likwidacji” (PDL). Jeśli wartość zabezpieczenia spadnie do tego poziomu (LTV osiągnie 100% lub zbliżony próg bezpieczeństwa), platforma automatycznie zlikwiduje zabezpieczenie, by pokryć pożyczkę. Przed tym użytkownik może otrzymać powiadomienie o konieczności dodania zabezpieczenia („margin call”) lub skorzystać z funkcji „Przedłuż PDL” (za 1,5% prowizji od dodanego zabezpieczenia). Jeśli nie podejmie działań i rynek dalej spada, zabezpieczenie zostanie sprzedane, pożyczka zamknięta, a ewentualna nadwyżka wróci do użytkownika. Jeśli zabraknie środków (przy gwałtownym spadku), użytkownik może stracić całe zabezpieczenie, ale nie będzie miał dodatkowego długu. Platforma oferuje narzędzia do zarządzania ryzykiem (powiadomienia, możliwość dodania zabezpieczenia, Take Profit itp.), ale nie wybacza niespłaconych pożyczek – trzeba je spłacić przed upływem 364 dni lub zabezpieczenie zostanie zlikwidowane.

Nexo

Jako linia kredytowa, Nexo nie ustala stałych rat ani harmonogramu spłat. Klient może spłacać odsetki w dowolnym momencie (zalecane, by dług nie rósł) i spłacać część lub całość kapitału, kiedy chce. Platforma pozwala nawet na kapitalizację odsetek, czyli ich automatyczne doliczanie do zadłużenia – to jednak zwiększa LTV i ryzyko likwidacji. Nie ma opłat za wcześniejszą spłatę ani za utrzymanie otwartej linii kredytowej – płaci się tylko odsetki. Spłaty można dokonać z salda na Nexo (krypto, fiat, stablecoiny) lub przelewem bankowym. Nie ma kar za długo otwartą pożyczkę – „karą” jest wzrost LTV, jeśli zabezpieczenie traci na wartości lub jest wypłacane. Nexo stosuje automatyczną likwidację, jeśli LTV osiągnie krytyczny poziom (~83,33%). Wtedy platforma automatycznie spłaca część zadłużenia przez sprzedaż części zabezpieczenia, by przywrócić bezpieczny poziom LTV. Proces ten chroni zarówno platformę, jak i użytkownika przed przekroczeniem wartości zabezpieczenia przez dług, ale oznacza utratę części kryptowaluty. Nexo wysyła powiadomienia, gdy LTV rośnie (np. przy 71,5% i 74,1%), zachęcając do dodania zabezpieczenia lub spłaty części długu. Jeśli użytkownik nie zareaguje, a LTV przekroczy ~83%, następuje częściowa lub całkowita likwidacja. Warto dodać, że Nexo pozwala używać wielu aktywów jako zabezpieczenia jednocześnie, więc likwidacja dotyczy najpierw tych z najniższym LTV. Platforma nie pobiera prowizji za likwidację, ale sprzedaż odbywa się po cenie rynkowej, co oznacza potencjalną stratę dla użytkownika. Podsumowując, Nexo daje dużą swobodę spłaty, ale automatycznie zarządza ryzykiem niespłacenia poprzez sprzedaż zabezpieczenia, zamiast ustalać sztywny termin spłaty.

Bezpieczeństwo środków i gwarancje każdej platformy

YouHodler

Bezpieczeństwo środków klientów to priorytet dla YouHodler. Firma jest zarejestrowana i regulowana w Unii Europejskiej (Włochy) oraz w Szwajcarii, zgodnie z lokalnymi przepisami dla dostawców usług finansowych w krypto. Do przechowywania aktywów cyfrowych YouHodler używa infrastruktury Ledger Vault – instytucjonalnego rozwiązania do przechowywania w zimnych portfelach. Dzięki temu środki są objęte polisą ubezpieczeniową od przestępstw do 150 mln USD. Ubezpieczenie obejmuje m.in. kradzież wewnętrzną (np. przez pracowników) oraz zewnętrzną (np. wyciek kluczy prywatnych po fizycznym włamaniu). Oznacza to zbiorcze zabezpieczenie na wypadek ataku hakerskiego do tej kwoty. Dodatkowo YouHodler wdraża standardowe protokoły bezpieczeństwa: większość środków jest offline, klucze są szyfrowane, stosowane są portfele multi-sig, a klienci mają dostęp do uwierzytelniania dwuskładnikowego (2FA) i potwierdzeń mailowych/SMS przy wypłatach. Warto podkreślić, że YouHodler działa od 2018 roku bez poważniejszych incydentów bezpieczeństwa. Nie jest bankiem, ale działa jako fintech pod nadzorem w krajach przyjaznych kryptowalutom. Podsumowując, środki w YouHodler są chronione ubezpieczeniem i przechowywane przez renomowanego partnera (Ledger), co daje dodatkowe zaufanie użytkownikom deponującym większe zabezpieczenia.

Nexo

Nexo może pochwalić się solidną infrastrukturą bezpieczeństwa i brakiem wycieków od początku działalności w 2018 roku. Platforma współpracuje z czołowymi depozytariuszami (BitGo, Ledger Vault, Fireblocks i inni) w zakresie przechowywania środków klientów. Dzięki temu środki są objęte polisami ubezpieczeniowymi na łączną kwotę setek milionów dolarów (np. Ledger Vault zapewnia 150 mln USD, a sumaryczna wartość wszystkich polis według źródeł zewnętrznych może sięgać nawet 775 mln USD). Nexo wdraża wiele warstw zabezpieczeń: szyfrowanie klasy wojskowej (AES 256), uwierzytelnianie wieloskładnikowe, powiadomienia w czasie rzeczywistym, białe listy adresów wypłat oraz ścisłe przestrzeganie norm cyberbezpieczeństwa (certyfikaty SOC 2 Typ 2, ISO/IEC 27001 i inne). Jeśli chodzi o wypłacalność i stabilność, Nexo utrzymało zaufanie klientów nawet podczas kryzysów na rynku (była jedną z nielicznych platform, które nie zamroziły wypłat w czasie kryzysu płynności w 2022 roku). Platforma posiada licencje w wielu krajach i poddaje się audytom (na stronie deklaruje rezerwy 100%+ pokrywające zobowiązania). Użytkownicy mają pełną kontrolę i przejrzystość – mogą na bieżąco monitorować wartość zabezpieczeń i stan linii kredytowej w aplikacji. Podsumowując, Nexo zapewnia bardzo wysoki poziom bezpieczeństwa i standardy znane z tradycyjnej bankowości, łącząc ubezpieczenia, nowoczesną technologię i dobre praktyki zarządzania ryzykiem.

Ogólna tabela porównawcza: YouHodler vs Nexo

Cecha	YouHodler	Nexo
Minimalna kwota pożyczki	100 USD	50 USD (stablecoiny), 500 USD (wypłata w walucie fiat)
Maksymalna kwota pożyczki	Brak oficjalnego limitu; zależy od wartości zabezpieczenia i poziomu KYC	Do 2 mln USD dziennie (indywidualnie), do 200 mln USD (VIP/inwestorzy instytucjonalni)
Akceptowane aktywa	50+ kryptowalut i stablecoinów (BTC, ETH, LTC, DeFi, altcoiny)	100+ aktywów cyfrowych, w tym NFT i tokenizowane metale szlachetne
Okres pożyczki	Od 1 do 364 dni; elastyczna spłata	Brak określonego terminu; linia kredytowa otwarta bez limitu czasowego
Oprocentowanie	Od 0,0099% dziennie (~3,6% rocznie) do 0,0712% dziennie (~26% rocznie); zależne od LTV	Od 2,9% do ~18-19% rocznie; zależne od poziomu lojalności i LTV
Spłata i prowizje	Wcześniejsza spłata bez opłat; kilka opcji spłaty; prowizja 1% przy sprzedaży zabezpieczenia	Brak opłat za wcześniejszą spłatę; elastyczne metody spłaty
Zarządzanie ryzykiem	Automatyczna likwidacja przy LTV ~100%; powiadomienia, możliwość dodania zabezpieczenia	Automatyczna likwidacja przy LTV ~83,33%; powiadomienia, możliwość dodania zabezpieczenia
Bezpieczeństwo i ubezpieczenie	Ledger Vault, zimne portfele, ubezpieczenie do 150 mln USD	BitGo, Ledger Vault, Fireblocks; ubezpieczenie do 775 mln USD (łącznie)
Regulacje	UE (Włochy), Szwajcaria	Licencje w wielu krajach, audyty, rezerwy 100%+
Dodatkowe funkcje	Turbocharge, Multi HODL, Take Profit, regulowane przez SRO w Szwajcarii	Karta Nexo, cashback, program lojalnościowy z tokenem NEXO
Obsługa klienta	24/7, czat na żywo, webinary	24/7, aplikacja mobilna, powiadomienia w czasie rzeczywistym

Podsumowanie:

YouHodler jest idealny dla osób szukających wysokiego LTV i krótkoterminowych pożyczek pod szeroki wachlarz kryptowalut. Nexo natomiast wyróżnia się elastycznością, bogatą ofertą aktywów oraz wysokim poziomem bezpieczeństwa i transparentności, co może być szczególnie atrakcyjne dla większych inwestorów i osób ceniących wygodę zarządzania kredytem.

Zalety i wady YouHodler

Zalety YouHodler

• Bardzo wysoki LTV: Pozwala uzyskać do 90% wartości zabezpieczenia w formie płynności, przewyższając większość konkurentów. Idealne dla osób, które chcą zmaksymalizować pożyczkę przy ograniczonym zabezpieczeniu (choć z większym ryzykiem).
• Brak obowiązku posiadania tokena: Nie wymaga kupowania ani trzymania własnego tokena, aby uzyskać konkurencyjne oprocentowanie. Warunki są takie same dla wszystkich użytkowników, dostosowane tylko do wybranego LTV, bez skomplikowanych programów poziomów.
• Odsetki naliczane za dni i brak kar za wcześniejszą spłatę: Płaci się tylko za faktyczny czas korzystania z pożyczki. Można spłacić wcześniej bez dodatkowych kosztów, oszczędzając na odsetkach.
• Szeroki wybór kryptowalut jako zabezpieczenie: Akceptuje ponad 50 kryptowalut, w tym wiele altcoinów obok BTC/ETH, dając elastyczność w użyciu aktywów, które mogą nie być wspierane na innych platformach.
• Narzędzia do zarządzania pożyczką: Funkcje takie jak „Przedłuż PDL” (zapobiega likwidacjom przez dodanie zabezpieczenia) i „Take Profit” (automatyczna sprzedaż zabezpieczenia po osiągnięciu określonej ceny, by spłacić pożyczkę z zyskiem) pozwalają aktywnie zarządzać ryzykiem i zyskami.
• Wzmocnione bezpieczeństwo z ubezpieczeniem stron trzecich: Korzysta z Ledger Vault z ubezpieczeniem od kradzieży do 150 mln USD, co daje dodatkowy spokój ducha w kwestii środków zdeponowanych jako zabezpieczenie.

Wady YouHodler

• Wyższe oprocentowanie przy wysokim LTV: Chociaż niskie stawki (~6-8% rocznie) są dostępne dla niskich LTV, przy wysokich LTV dzienne opłaty mogą odpowiadać rocznej stopie 20-25% lub wyższej, co jest kosztowne za dostęp do płynności.
• Maksymalny okres 1 roku: Istnieje limit długości pożyczki (364 dni). Jeśli potrzebna jest pożyczka bezterminowa lub długoterminowa, trzeba ją odnawiać za opłatą lub spłacić i ponownie zaciągnąć, co wiąże się z niedogodnościami.
• Ryzyko szybkiej likwidacji przy wysokim LTV: Przy 90% LTV nawet niewielki spadek rynku może wywołać likwidację. Wymaga stałego monitorowania cen lub pozostawienia marginesu bezpieczeństwa; może nie być odpowiednie dla długoterminowych, zmiennych zabezpieczeń.
• Dodatkowe opłaty za niektóre działania: Przedłużenie limitu likwidacji (PDL) lub zwiększenie LTV istniejącej pożyczki wiąże się z opłatą 1,5% od dodatkowej kwoty, a ręczna likwidacja („Close now”) ma prowizję 1%. To koszty, które trzeba uwzględnić w zarządzaniu pożyczką.
• Mniejsza ekspozycja medialna i regulacyjna niż Nexo: Mimo regulacji w UE/Szwajcarii, YouHodler jest mniejszy i mniej znany. Nie posiada (o ile wiadomo) licencji typu EMI, co może budzić obawy bardziej konserwatywnych użytkowników. Model biznesowy jest węższy (tylko pożyczki i oszczędności) w porównaniu do Nexo, które oferuje szerszy zakres usług.
• Brak własnej karty kredytowej i kont oszczędnościowych w fiat: YouHodler skupia się na pożyczkach i oszczędnościach w kryptowalutach; nie oferuje produktów takich jak karta kredytowa crypto-fiat ani możliwości bezpośredniego wydawania pożyczki kartą (Nexo ma kartę powiązaną z linią kredytową).

Zalety i wady Nexo

Zalety Nexo

• Bardzo niskie oprocentowanie dla lojalnych klientów i niskiego LTV: Stawki zaczynają się od zaledwie 2,9% rocznie w najlepszym przypadku, co jest trudne do przebicia przez innych pożyczkodawców. Osoby gotowe trzymać tokeny NEXO i nie korzystać w pełni z kredytu korzystają z bardzo niskich kosztów pożyczki.
• Brak terminu spłaty i minimalnych rat: Linia kredytowa jest otwarta i elastyczna w spłacie. Umożliwia maksymalny komfort – można korzystać z pożyczki bezterminowo i spłacić ją w optymalnym momencie (np. podatkowo korzystnym lub po zamknięciu innej inwestycji).
• Program lojalnościowy i szeroki ekosystem: Token NEXO daje dostęp do dodatkowych korzyści, takich jak niższe oprocentowanie, wyższe odsetki na kontach oszczędnościowych oraz cashback na karcie. Dla pełnych użytkowników platformy dostępny jest cały ekosystem (własna giełda, elastyczne i terminowe oszczędności, karta debetowa crypto itd.) z licznymi bonusami.
• Bardzo wysokie dostępne kwoty pożyczek: Nexo ma udokumentowaną zdolność udzielania milionowych pożyczek indywidualnym i instytucjonalnym klientom (do 2 mln USD natychmiast, a więcej na indywidualne ustalenia). Zapewnia zaufanie w zakresie płynności dla dużych portfeli kryptowalut.
• Kryptokarta kredytowa powiązana: Karta Nexo pozwala na bezpośrednie wydawanie kredytu na zakupy, z nagrodami do 2% za każdą transakcję. To bardzo wygodne rozwiązanie, które pozwala korzystać z pożyczki bez konieczności wypłacania środków na konto bankowe i bez sprzedaży kryptowalut. Funkcjonalność niedostępna w YouHodler.
• Przejrzystość i zgodność z regulacjami: Nexo publikuje potwierdzenia rezerw, posiada audyty bezpieczeństwa (SOC 2) i współpracuje z regulatorami (ma rejestr CASP w UE, a mimo zamknięcia usługi Earn w USA ze względu na regulacje, pokazuje to zgodność z prawem). Dla wielu użytkowników Nexo jest postrzegane jako najbardziej ugruntowana i wiarygodna opcja w sektorze pożyczek kryptowalutowych.

Wady Nexo

• Wymaga posiadania tokenów NEXO dla najlepszych warunków: Aby uzyskać niskie oprocentowanie 2,9-5,9%, trzeba mieć co najmniej 10% portfela w tokenach NEXO. Oznacza to ekspozycję na ten token (zmienny), co zwiększa ryzyko i komplikuje korzystanie dla osób niechcących inwestować w token. Bez lojalności stawki rosną do około 13-15% lub więcej.
• Bardziej restrykcyjne LTV dla zmiennych kryptowalut: Pożyczki do 50% wartości dla BTC/ETH i 30% dla wielu altcoinów, znacznie mniej niż 70-90% oferowane przez innych na tych aktywach. Oznacza to, że aby uzyskać taką samą pożyczkę, trzeba zdeponować ponad dwukrotnie więcej zabezpieczenia, co może być ograniczeniem dla osób z mniejszym kapitałem.
• Automatyczne częściowe likwidacje: Choć chronią przed niespłaconymi długami, mogą zaskoczyć nowych użytkowników. Przy dużej zmienności rynku Nexo może zacząć sprzedawać część zabezpieczenia przy LTV około 83% bez interwencji użytkownika. Niektórzy wolą tradycyjne ręczne wezwania do uzupełnienia depozytu. Jeśli użytkownik nie monitoruje sytuacji, może stracić kryptowaluty przy nagłym spadku, a potem zobaczyć odbicie rynku (po już dokonanej sprzedaży po niskiej cenie).
• Kontrowersje i regulacje: Nexo było poddane kontroli regulatorów w różnych krajach. Na przykład musiało zamknąć produkty z odsetkami w USA z powodu przepisów. W 2022 roku było przedmiotem dochodzeń w niektórych miejscach (bez poważnych zarzutów). To wprowadza niepewność co do przyszłych zmian w ofercie w zależności od jurysdykcji.
• Centralizacja i zarządzanie środkami: Jak każda platforma depozytariuszowa, użytkownik powierza swoje kryptowaluty Nexo. Mimo zabezpieczeń istnieje ryzyko kontrahenta. To ryzyko uwidoczniło się przy upadku innych platform (Celsius, BlockFi). Choć Nexo przetrwało, nie ma gwarancji w przypadku kryzysu systemowego. Niektórzy wolą zdecentralizowane platformy pożyczkowe (DeFi) dla uniknięcia ryzyka firmowego.
• Token NEXO o umiarkowanej płynności: Model biznesowy częściowo zależy od tokena NEXO. Jeśli zaufanie do Nexo spadnie, wartość tokena może się obniżyć, co wpłynie na użytkowników (np. ktoś na poziomie Platinum może stracić status, jeśli token straci na wartości, zmuszając do dokupienia). Poza Nexo token ma ograniczoną użyteczność, więc jego posiadanie to pewne zobowiązanie.

Kluczowe różnice między YouHodler a Nexo

Struktura oprocentowania:
YouHodler stosuje stałą stawkę procentową w zależności od wybranego poziomu LTV, jednakową dla wszystkich użytkowników. Nexo natomiast posiada zmienny system oprocentowania oparty na poziomach lojalności. Klient Platinum z niskim LTV w Nexo płaci tylko 2,9% rocznie, podczas gdy minimalna stawka w YouHodler to ok. 6,5%. Jednak bez programu lojalnościowego Nexo może pobierać nawet ok. 18% – podobnie lub więcej niż YouHodler przy wysokim LTV. Oznacza to, że Nexo nagradza lojalnych klientów znacznie niższym oprocentowaniem, podczas gdy YouHodler oferuje bardziej jednolite warunki.

Maksymalny wskaźnik LTV:
YouHodler pozwala na LTV do 90% dla kryptowalut takich jak BTC/ETH, czego Nexo nie oferuje (w Nexo BTC/ETH maks. 50%). Nexo osiąga 90% LTV jedynie przy stablecoinach jako zabezpieczeniu. Zatem YouHodler daje większą dźwignię na aktywach zmiennych, ale wiąże się to z większym ryzykiem likwidacji.

Okres pożyczki:
Nexo nie posiada stałego terminu spłaty (otwarta linia kredytowa) i nie wymaga regularnych spłat. YouHodler ma maksymalny okres 364 dni, po którym pożyczka musi zostać spłacona lub odnowiona. Oznacza to, że Nexo jest bardziej elastyczne czasowo, a YouHodler daje jasny horyzont czasowy.

Token platformy:
Nexo integruje własny token NEXO, który daje dodatkowe korzyści (niższe oprocentowanie), ale wymaga jego zakupu i trzymania. YouHodler również posiada token lojalnościowy ($YHDL), ale nie jest on wymagany do uzyskania dobrych warunków – pożyczki nie zależą od posiadania tokenów.

Liczba obsługiwanych aktywów:
Nexo akceptuje ponad 100 aktywów jako zabezpieczenie, w tym niektóre bardzo specyficzne i NFT w programach pilotażowych. YouHodler obsługuje ponad 50 aktywów. Zatem Nexo ma szerszy katalog (co nie zawsze oznacza lepsze LTV, ale daje więcej opcji).

Bezpieczeństwo i ubezpieczenia:
Obie platformy korzystają z Ledger Vault z ubezpieczeniem do 150 mln USD, jednak Nexo ma dodatkowych depozytariuszy i certyfikaty bezpieczeństwa oraz większą kapitalizację (ok. 11 mld USD w zarządzanych aktywach). W praktyce obie oferują wysoki standard bezpieczeństwa i nie odnotowały włamań; różnią się skalą i prezentacją (Nexo jest bardziej publiczne w kwestii zgodności, YouHodler skupia się na niszy).

Usługi dodatkowe:
Nexo oferuje pełny ekosystem (karta kredytowa crypto, wewnętrzna giełda, konta oszczędnościowe elastyczne i terminowe itp.), podczas gdy YouHodler skupia się na pożyczkach i oszczędnościach z kilkoma narzędziami tradingowymi (MultiHODL). Nexo może pełnić rolę kompleksowego banku kryptowalutowego, YouHodler to bardziej wyspecjalizowana platforma pożyczkowa. Wybór zależy od potrzeb użytkownika – czy szuka tylko pożyczki, czy całego pakietu usług.

Obsługa klienta i obecność lokalna:
Nexo oferuje wsparcie po polsku (przetłumaczona strona, centrum pomocy), a jego społeczność jest bardziej widoczna. YouHodler również ma stronę po polsku, ale jest mniej znany na polskim rynku. Może to wpływać na dostępność pomocy i dokumentacji.

Podsumowanie

Zarówno YouHodler, jak i Nexo oferują solidne rozwiązania dla osób chcących uzyskać pożyczkę pod zastaw kryptowalut. YouHodler wyróżnia się prostotą i bardzo wysokim LTV, idealnym dla osób, które chcą maksymalnie wykorzystać swoje zabezpieczenie i nie chcą angażować się w programy lojalnościowe. Nexo natomiast jest lepszym wyborem dla tych, którzy chcą korzystać z szerokiego ekosystemu usług finansowych i są gotowi zainwestować w token platformy, by uzyskać najniższe oprocentowanie oraz dodatkowe funkcje (karta, oszczędności, wymiana krypto). Ostateczny wybór zależy od priorytetów użytkownika: kto potrzebuje jak najwięcej gotówki za swoje krypto, może wybrać YouHodler (90% LTV), a kto szuka najniższych kosztów i pełnej elastyczności – Nexo (2,9% bez terminu spłaty). W każdym przypadku warto korzystać z tych narzędzi ostrożnie, dobrze rozumiejąc ryzyka, warunki i opłaty każdej platformy.